Что такое Волатильность простыми словами и зачем она нужна

Рейтинг надежных брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов с контролем честности!
    Идеальное место для новичков — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Получить вкусный бонус за регистрацию:

Что такое волатильность? Какой бывает волатильность и зачем она нужна?

Что такое волатильность? Этим термином обозначают изменчивость цен. Если на графике определить минимум и максимум цен за определенный период, то расстояние между этими значениями будет диапазоном изменчивости. Это и есть волатильность. Если цена резко возрастает или уменьшается, то волатильность будет высокой. Если диапазон изменений будет колебаться в узких пределах, то – низкой.

Происхождение термина

Термин «волатильность» происходит от «volatile» — среднефранцузского слова, которое, в свою очередь, появилось от латинского «volatilis» — «быстрый», «летучий». Стоит обратить внимание, что во французском языке есть и иное определение волатильности. Этим термином также обозначают завышение стоимости.

Теория волатильности

Данная теория основывается на анализе изменений каких-либо экономических показателей: процентных ставок, цен и так далее. При этом учитываются изменения, происходящие в течение длительного времени. Определяя, что такое волатильность, эконометрики выделяют два основных компонента. Первый – тренд, когда колебание цен происходит согласно определенной закономерности. Второе — волатильность, когда изменения случайны. Чтобы точно спрогнозировать ситуацию, необходимо учитывать не только среднее значение, но и ожидаемые отклонения от среднего уровня.

Например, при анализе рынка ценных бумаг обязательно нужно учитывать случайные отклонения показателей, так как стоимость опционов, акций и других финансовых инструментов очень сильно зависит от рисков. Теория волатильности разработана американским экономистом Робертом Энглом. Он определил, что отклонения от тренда могут существенно изменяться во времени – периоды незначительных изменений сменяются периодами сильных. Реальная волатильность курса изменчива, длительное время экономисты использовали в анализе только статические методы, основанные на постоянстве данного показателя. Роберт Энгл в 1982 году разработал модель, предполагающую переменный разброс волатильности, с помощью которой стало возможным предсказать изменение цен.

Виды волатильности

Рассматривая, что такое волатильность, необходимо отметить два ее вида: историческую величину и ожидаемую. Исторический вид – это показатель, равный стандартному отклонению цен финансового инструмента за установленный промежуток времени, который рассчитывается на основе имеющихся сведений о его стоимости. Если говорить об ожидаемой волатильности рынка, то этот показатель вычисляется на основе стоимости финансового инструмента с учетом предположения, что рыночная цена отображает возможные риски.

На рынке нужно учитывать не только направление движения, но и период, за который происходят изменения, так как от этого зависит вероятность того, что цена на активы превысит значения, критические для участника. Чтобы установить показатель изменчивости цен рынка в целом, необходимо рассчитать фондовый индекс волатильности.

Как и зачем измеряется волатильность

Самым простым способом определения данного показателя считаются индикаторы стандартного отклонения и использование истинного диапазона цен – ATR. В первую очередь нужно определить среднее значение волатильности для своей валютной пары за длительный временной период и затем в процессе анализа нужно отмечать соотношение волатильности текущей и средней.

Лучшие русскоязычные платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов с контролем честности!
    Идеальное место для новичков — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Получить вкусный бонус за регистрацию:

Устанавливать, что такое волатильность цены, необходимо, чтобы проанализировать потенциальную доходность валютной пары. Когда показатель изменения цен на высоком уровне, а спред при этом незначителен, то можно говорить о высокой прибыльности. Стоит отметить, что высокий уровень волатильности связан с большими рисками, так как защитный ордер «стоп лосс» будет существенным, также увеличиваются и возможные убытки.

Полосы Боллинджера

Чтобы наглядно увидеть, что такое волатильность, нужно использовать информативный индикатор – полосы Боллинджера. Он рисует канал для цен, существенно расширяющийся при резком скачке изменений. Если пробой находится в узком диапазоне, то это может указывать на начало прибыльного движения, но стоит помнить, что довольно часто такие пробои могут быть ложными. Когда мы определим среднее значение волатильности валютных пар за день, то мы можем от сформированного дневного минимума или максимума отнимать этот показатель и в итоге получить цели взятия доходности и установки ордера «стоп лосс».

Допустим, если учитывать, что пара за день обычно ходит в пределах ста пунктов, то нет надобности ставить «стоп лосс» на расстоянии двести и нет смысла рассчитывать на большую прибыль, превышающую средний дневной диапазон. Если анализировать ценовой риск на финансовых рынках, то, к примеру, расчет волатильности акций должен учитывать не саму последовательность цен, а последовательность относительных изменений. Таким образом удастся добиться большей сравнимости различных активов. К примеру, новые акции могут в десятки раз увеличиться и понизиться в стоимости, поэтому рассчитывать волатильность этих акций с использованием абсолютных значений нельзя. Кроме того, последовательность относительных изменений более стабильна, в том смысле, что для нее дисперсия и среднее значение являются стационарными, если сравнивать с этими же показателями не проанализированных цен. Во всяком случае, так принято считать.

Индикаторы волатильности

Несмотря на то, что многие сотрудники дилинговых центров утверждают, что волатильность валютных пар указывает на хорошую прибыльность сделки, не стоит забывать, что высокий уровень волатильности – это повышенный риск. На изменчивой паре удача может стремительно отвернуться, и убытки возрастут в разы. Чтобы снизить риски, необходимо всегда использовать ордер «стоп лосс», даже если рынок идет в направлении прибыли и ничего не говорит о возможных потерях. На рынке Форекс к индикаторам волатильности относятся полосы Боллинджера, CCI, индикаторы Чайкина. Также в качестве индикаторов используют и показатели стандартного отклонения.

Что такое волатильность. Почему она изменяется

В предыдущей статье я рассказывал об учете волатильности в торговле. Сегодня я решил ответить еще на ряд вопросов, а именно:

— что такое волатильность?

— действительно ли так необходимо учитывать волатильность?

— почему волатильность изменяется?

— стоит ли учитывать волатильность при постановке стопов и определении целей?

— как правильно измерить рыночную волатильность?

Абсолютно из разных источников, будь то радио, телевидение, статья в интернете, можно услышать это необычное слово: «волатильность». Это в свою очередь говорит о достаточно широком распространении данного термина.

Именно поэтому я решил написать небольшую статью, которая поможет вам разобраться, что же это такое на самом деле, и с чем эту самую волатильность «едят»?

Ну что ж? Давайте начнем с первого вопроса:

Что такое волатильность?

Чтобы понять данный термин, проведу следующую аналогию. Представьте, что вы на море. Вы смотрите на воду и видите, что волны совсем небольшие. Если поднимается ветер, то волны начинают двигаться к берегу с бОльшей силой, а высота этих самых волн начинает значительно превышать тот уровень, о котором вы прочитали несколько секунд назад. Именно высота волн показывает, спокойная ли сейчас обстановка на море или нет.

Размах колебаний – это и есть волатильность. Т.е. чем сильнее отклонение или изменение цены в определенный промежуток времени, тем выше волатильность. И наоборот, низкая волатильность подразумевает собой достаточно спокойные периоды на рынке, которые не сопровождаются резкими колебаниями цены.

Высокая волатильность позволяет получать бОльшую прибыль, но и риск в то же самое время не остается в стороне, он повышается вместе с ростом волатильности.

Действительно ли так необходимо учитывать волатильность?

Мой ответ: «Да»… но я думаю, простого ответа будет мало, поэтому сейчас мы вместе разберемся, почему же необходимо учитывать волатильность?

Каждая совершаемая нами сделка должна иметь некоторые заранее определенные параметры, такие как цена входа, выхода из позиции, уровень стопа и т.д. Чтобы легче разобраться в том, какой вклад в торговлю вносит волатильность, проанализируем следующую ситуацию.

Перед открытием позиции мы всегда должны знать, какой будет размер стопа и каким объемом мы будем заходить в рынок. Если мы с вами будем использовать фиксированный стоп в пунктах, то при повышении рыночной волатильности этот размер (который раньше был оптимальным для рынка) станет слишком маленьким, что в свою очередь приведет к постоянным выносам. Любой рыночный шум будет выбивать нас с рынка.

Можно предположить, что используя процентный стоп, мы избавимся от этой проблемы. Например, давайте использовать стоп, который будет ставиться на расстоянии 1% от текущей цены. Если рынок начинает расти, наш стоп тоже увеличивается. Если же рынок падает, наш стоп уменьшается.

Всё как положено, но что будет если при снижении рынка будет повышаться волатильность, а при росте рынка волатильность будет снижаться? Тогда наш процентный риск, как и фиксированный размер стопа в пунктах, тоже окажется совсем негодным для торговли. Что же нам делать?

Ответ один: приспосабливаться к рынку. Величина стоп-лосса должна изменяться в зависимости от текущей рыночной волатильности. На спокойном рынке необходимо уменьшать размер стопа вне зависимости от того растет цена или падает, а вот в периоды высокой волатильности необходимо увеличивать размер стопа, чтобы резкие ценовые колебания не цепляли наши стопы.

Почему волатильность изменяется?

Для начала проанализируем рисунок. Мы видим, что красным цветом выделен период застоя, а желтым – тренд или быстроразвивающееся однонаправленное движение.

Можно заметить, что во время формирования трендового участка (желтого) волатильность многократно увеличивается. Всё это говорит о цикличности волатильности. За периодами затишья следуют взрывные ценовые колебания, которые и дают основную прибыль.

Сейчас необходимо разобраться, почему же изменяется волатильность? Дело в том, что тренд начинается после консолидации, когда цена вырывается из диапазона. Этот прорыв или выход из консолидации сопровождается высокой активностью участников рынка.

Торговля становится наиболее агрессивной, прослеживается борьба за контракты. Если мало продавцов, то огромная толпа покупателей будет бороться за каждый контракт, разгоняя тем самым цену все выше и выше. Именно агрессивность приводит к сильному изменению цены относительно предыдущих дней.

Т.е. высокая волатильность появляется в тот самый момент, когда на рынке начинают преобладать эмоции. Страх, паника, жадность, оптимизм – всё это приводит к тому, что на рынке наблюдается либо бурный рост, либо резкое падение цены. Стремительное падение цен – это панические продажи, взрывной рост – крайне оптимистическое настроение.

Зачастую наиболее серьезные изменения на рынке происходят после выхода важных новостей, особенно, если этих новостей никто не ждал. Чем важнее новость, тем сильнее реакция и тем выше текущее значение волатильности.

Стоит ли учитывать волатильность при постановке стопов и определении целей?

Во втором вопросе мы уже рассматривали важность учета волатильности в торговле. Стоит еще раз обратить внимание на постановку стопов и тейк-профитов.

Для того, чтобы наиболее грамотным способом поставить стоп и определить ориентировочную цель движения, необходимо постоянно учитывать рыночную волатильность. Почему? Да потому, что самая лучшая система – это та система, которая постоянно учитывает изменения на рынке.

Изменения рынка можно отслеживать при помощи изменения волатильности.

Всё очень просто. Чем активнее рынок ходит, тем шире мы должны ставить свой стоп. На малодинамичном рынке будет вполне логично уменьшать размер стоп-лосса.

Здесь также нужно не забывать про объем. Чем меньше стоп, тем больше контрактов может быть куплено или продано. Если же волатильность очень высокая, то объем в обязательном порядке нужно сокращать.

Ну а теперь мы подошли к одному из наиболее важных вопросов:

Как правильно измерять рыночную волатильность?

Однозначного ответа на данный вопрос просто не существует, т.к. способов, позволяющих измерить рыночную волатильность, просто бесчисленное количество.

Тем не менее, в следующей статье я заострю свое внимание на одном из наиболее простых методов определения волатильности – вычислении волатильности с помощью индикатора ATR.

С уважением Александр Шевелев.

Для связи со мной используйте эту ссылку.

Будьте в курсе всех важных событий проекта — подписывайтесь на мой Instagram, Telegram-канал или вступайте в группу Вконтакте.

Волатильность валюты

В последнее время понятие волатильности довольно часто попадается в новостных, биржевых и финансовых сводках. Что же имеют в виду аналитики, говоря, что, например, волатильность валюты высокая, или наоборот – низкая.

Чем отличается волатильность валюты от волатильности ценных бумаг. Давайте попробуем с этим разобраться в этой небольшой статье.

Что такое волатильность?

Если попробовать описать волатильность наиболее простым языком, то ее можно описать как амплитуду колебаний курса валюты или ценной бумаги.

Конечно, данное объяснение довольно абстрактно, так как волатильность подразумевает учитывание множества различных факторов, включая тренд и относительные колебания.

Давайте рассмотрим вполне стандартный пример: некая акция начинает свой день с курса, который составляет 100 долларов.

Если минимальное или максимальное значение курса, через которые она проходит в течение биржевого дня, отличаются друг от друга более чем на 15%, то подобную акцию уже можно называть волатильной. При этом вовсе не важно, что к концу дня ее курс по-прежнему остановится на отметке в 100 долларов.

Однако, как и с большинством финансовых терминов и понятий, с волатильностью дела обстоят не так-то и просто.

Предположим, что тренд акции составляет +10%, естественно, на практике подобное значение практически не встречается, однако для удобства расчетов мы его все же используем.

На момент начала дня курс акции ровняется все тем же 100 долларам, при этом предыдущие два дня она начинала с 80 и 90 долларов, по нарастающей.

Вполне легко допустить, что и в этот день ее конечной точкой станут 110 долларов, которые и оправдают тренд. Теперь поговорим о волатильности: допустим, сразу после начала торгового дня курс акции упал на 5% и составил 95 долларов, спустя некоторое время он достиг прежнего значения и начал постепенно расти.

Максимальный рост был отмечен за некоторое время до закрытия торгов, когда акция стоила 115 долларов, но непосредственно к окончанию торгов она вернулась в тренд с ценой 110 долларов.

Что мы имеем? Разница минимального и максимального значения, которые наблюдались в течении дня, составляет 20 долларов или же 20% от первоначальной стоимости.

С одной стороны этой цифры вполне достаточно для того, чтобы называть эту акцию волатильной, однако, так как относительно тренда ее курс менялся максимум на 5%, волатильность внутри тренда вполне нормальна и несущественна.

Что такое волатильность валюты?

Так как на валютном рынке чаще всего рассматриваются пары, то и волатильность рассчитывается относительно пар. К примеру, курс доллара к евро могу практически не изменяться, что позволяет называть эту пару низковолатильной.

В то же время, пара доллар-йена в течении дня показывала значительный разброс значений и, соответственно, высокую волатильность.

Как видите, говорить о волатильности какой-то конкретной валюты как правило невозможно, так как в нашем примере доллар побывал на «обеих сторонах баррикады». Поэтому касательно валютного рынка волатильность указывается и рассчитывается исключительно для пар.

Какой в этом смысл?

Теперь, когда вы имеете некоторое понятие о таком явлении как волатильность, пора задаться вопросом: «Что дают мне знания о волатильности?». На самом деле, тут все зависит от того, какой именно стиль трейдинга лежит в основе вашей стратегии.

Если вы предпочитаете быстрое скальпирование, то волатильность может быть для вас вполне полезной, так как вы сможете довольно легко и быстро получить желаемую прибыль, используя одну ценную бумагу, либо одну валютную пару.

Достаточно несколько раз в день открыть и закрыть позицию в правильные моменты времени, после чего радоваться быстрому заработку.

С другой стороны, если вы являетесь сторонником спокойного и аналитического трейдинга, то от волатильной валюты и бумаг лучше всего держаться подальше, т.к. предсказать их дальнейшее поведение очень и очень трудно.

Вместо этого позвольте более экстремальным скальперам заниматься их излюбленным делом, пока вы вдумчиво открываете позиции по более стабильным бумагам.

На этом мы и закончим, надеемся, что предоставленная информация поможет вам лучше понять некоторые механизмы рынка и позволит улучшить вашу торговую стратегию.

Рейтинг бинарных брокеров, выдающих бонусы за регистрацию:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов с контролем честности!
    Идеальное место для новичков — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Получить вкусный бонус за регистрацию:

Добавить комментарий